Ich habe zuletzt eine Studie von D.E. Shaw gelesen und dabei folgenden Chart gefunden, der euch sicher interessieren dürfte. Dieser zeigt, wie sich die Verteilung der Aktien-Betas im S&P 500 in den letzten 10 Jahren verändert hat. Das Beta zeigt, wie stark eine Aktie mit dem Index schwingt. Ein Beta von 1 bedeutet gleich hohe Schwankungen wie der S&P 500 usw. Zitat aus der Studie: "Da der S&P 500® stets ein Beta von 1,0 aufweist, muss sich die Verteilung der Betas innerhalb des Index infolge des gestiegenen Betas der größten Aktien ausweiten. Im Jahr 2015 waren die Betas relativ eng um den Wert 1,0 verteilt. Im Gegensatz dazu hatte sich die Verteilung im Jahr 2025 verbreitert und sich – nach Anzahl der Unternehmen betrachtet – deutlich nach links verschoben, mit einem langen rechten Rand (Right Tail). Nach Gewichtung betrachtet hatten nahezu 20 % des Index ein Beta von unter 0,5, während mehr als 15 % der Verteilung ein Beta von über 2,0 aufwiesen."