Interessanter Ansatz und vor allem mit klaren Regeln. Ich denke, der eigentliche Erfolgsfaktor ist weniger die Optionskonstruktion als die Disziplin. Viele würden nach ein paar starken Kursbewegungen anfangen, die Strategie zu verändern, einen Covered Call auslassen oder den Strike anpassen. Genau dadurch geht aber oft der Vorteil des konsequenten Theta-Einsammelns verloren. Ich würde lediglich bedenken, dass die vereinnahmten Prämien nicht jede Woche gleich hoch ausfallen werden. Sie hängen schließlich von Kurs, Restlaufzeit und impliziter Volatilität ab. Gerade nach größeren Kursbewegungen können sich die Prämien deutlich verändern. Ansonsten gefällt mir der systematische Ansatz. Mich würde interessieren, wie oft du bei dieser Strategie rollen musstest und wie die Ergebnisse über mehrere komplette Zyklen aussahen. Ich würde eher: Covered Calls bei Delta 20–30 statt ATM verkaufen, möglichst außerhalb der Earnings handeln. Damit bleibt mehr Aufwärtspotenzial erhalten und das Risiko, ständig nachrollen zu müssen, sinkt.