Hallo zusammen, gleich vorweg: ich bin relativ simpel unterwegs, aber einen Hedge, den ich regelmäßig bei niedriger Vola am Gesamtmarkt aufmache, sind die guten alten Teeenies. Es handelt sich um einen Black Swan Hedge oder Tail Risk Hedge - für Stressphasen, die fallende Aktienmärkte und rasant steigende Vola aufweisen und meist "aus dem Nichts" kommen. Wir wollen hier das Left Tail Risiko absichern. Nur hier kann der Hedge überhaupt funktionieren. Was genau ist der Teenie Hedge? Es sind günstige (also weit aus dem Geld liegende) Long Puts auf den SPX mit extrem niedrigen Delta. Habe gestern z.B. einen Strike von 4000 genommen, also ca. 50% unter dem aktuellen S&P 500-Level. Laufzeiten etwa 60 bis 90 Tage. Und warum so tiefer Strike? Nicht weil ich denke, dass der Markt dahingeht, sondern weil im Falle eines SCHNELLEN und HEFTIGEN VIX-Anstiegs die Puts massiv an Wert gewinnen, weil sie sehr sensibel auf IV-Änderungen reagieren. In der Regel sind diese Absicherungen verbranntes Geld, das ich aber gerne akzeptiere, wie eine Feuerversicherung für das Haus - auch hier zahlt man Jahr für Jahr Beiträge und das meist ohne Bedarf.

@Thorsten0208 begrenze mal die Prämienrendite auf max. 35% z.B. Sollte helfen

Super mit den Kurzvideos. Danke dafür